Налоги напрямую влияют на доходность портфеля. Как минимум, снижая прибыль на 13%. Для инвесторов в некоторых случаях налог вырастает на десятки процентов и даже может превратить прибыль в убыток из-за меняющегося курса рубля. Поэтому важно понимать, как высчитываются налоги для инвесторов и какие есть способы снижения налоговой базы. Это позволит зарабатывать больше, терять меньше, а потери использовать для повышения дохода.
Вычеты и сальдирование
С 2021-го года произошли изменения в количестве налоговых баз: вместо трех их стало девять. Подробнее про 9 налоговых баз с примерами начисления налогов можно прочитать в статье «9 налоговых баз и как высчитывается налог для инвесторов».
Также с 2021-го года налоговый вычет можно применить только к той базе, по которой получен доход. Например, инвестиционные вычеты — только к доходам, полученным от инвестиций.
У инвесторов есть два типа вычетов:
- Учёт убытков прошлых лет. Убытки от обращающихся ценных бумаг и производных финансовых инструментов можно переносить в течение десяти лет: пока они не будут до конца учтены или пока не выйдет этот срок.
- Льгота на долгосрочное владение. Это вычет для инвесторов, которые владеют ценными бумагами более трёх лет. Каждый год освобождается от налога 3 млн рублей.
Сальдирование — это уменьшение прибыли за счёт убытков. Финансовый результат по некоторым фин. инструментам можно сальдировать между собой. Также сальдируются прибыль и убытки по разным счетам и брокерам, например, российским и зарубежным. Убытки можно учитывать за последние 10 лет.
Подробнее про условия вычетов и сальдирования можно прочитать в статье «Как резидентство, вычеты и курс рубля влияют на налоги».
Налоговое планирование и оптимизация
В конце года можно закрыть часть убыточных позиций, чтобы снизить налоговую базу, если у вас положительный финансовый результат по сделкам за отчетный год. Но в этом случае есть одна сложность.
При торговле иностранными бумагами налог исчисляется в рублях, а для этого все операции пересчитываются в рубли по курсу ЦБ на день сделки. Из-за такого пересчета реальные убыточные сделки для налоговой службы могут считаться прибыльными и облагаться налогом. А часть ваших прибыльных сделок для ФНС будут считаться убыточными, то есть не будут облагаться налогом и даже снизят сумму налога по другим сделкам. Всё зависит от курса рубля на день покупки и на день продажи ценных бумаг.
Пример: прибыль превращается в ноль
Инвестор купил акции иностранной компании на $10 000. Курс доллара был 75 рублей. А спустя несколько месяцев продал по цене $11 000, думая, что заработал $1000. Но курс доллара при продаже уже был 115 рублей. И для налоговой службы инвестор не заработал $1000, а якобы заработал 515 000 рублей. Так как купил за 750 000 рублей ($10 000*75), а продал за 1 265 000 рублей ($11 000*115). И нужно будет заплатить с этой сделки 66 950 рублей налога, что съест почти всю прибыль, учитывая вновь окрепший рубль.
Есть и обратные примеры, когда бумага куплена при слабом рубле, а продана при сильном. В этом случае налога не будет, к тому же такая сделка может снизит налоговую базу по другим прибыльным сделкам.
Вывод: При продаже иностранной бумаги сверяйте курс рубля в день её покупки и в день возможной продажи. Если рубль слабее на момент продажи фин. инструмента, то налог с прибыли по сделке будет выше 13%. Если же рубль усилился на день продажи, то налог будет ниже 13% или вовсе отсутствовать.
Автоматический учет валютной переоценки и налога. Если вы часто совершаете сделки и у вас крупный инвестиционный портфель, то имеет смысл автоматизировать мониторинг доходности потенциальных сделок с учетом курса валют. Теперь есть автоматический инструмент, который покажет реальную доходность по каждой открытой сделке, учитывая валютную переоценку и налог. Результат по некоторым сделкам может вас сильно удивить и повлиять на решение о продаже позиции. В ситуации, когда рубль за несколько месяцев падает и взлетает на десятки процентов такой подход может действительно улучшить доходность портфеля и помочь заранее увидеть реальную доходность сделок.